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碳达峰会将铜供需格局引向何方?
所属类别: 行业新闻     发布日期: 2021-04-12

    新能源汽车蓬勃发展,催化充电桩的需求提升。当前中国新能源汽车充电桩数量不足。截至2020年12月,我国充电桩数量为155.67万吨。但是同期新能源汽车保有量已经达到499.02万辆,车桩比为3.21:1,远未达到《电动汽车充电基础设施发展指南(2015~2020年)》中规划的车桩比接近1:1的目标。未来新能源汽车产销量的迅速增长将为充电桩等配套设施的需求注入强力催化剂。随着碳达峰、碳中和行动的逐步铺开,铜行业将迎来崭新的挑战和可期的机遇。一方面,低碳冶金确定性增加,行业面临产业升级和产量调整的双重挑战。另一方面,消费需求迎来变革,终端消费重心更加往新能源产业偏移,铜冶炼与加工企业将拥抱需求激增的发展机遇。

铜冶炼行业供给侧面临崭新挑战

铜冶炼企业碳排放核算

    中国有色金属工业协会统计2019年精炼铜产量为942.24万吨,至少带来碳排放3486.29万吨,在全国二氧化碳排放量中占比约为0.35%。铜冶炼企业虽然碳排放量相对较小,但仍身处于贴有“高耗能”标签的有色金属产业中,同样面临着产业升级和产量调整的挑战。

驱动质的提升,产业升级成为关键

    中央经济工作会议瞄准碳达峰、碳中和目标,铜冶炼行业也应紧跟步伐,强化企业社会责任,推进产业技术升级,实现全行业低碳排高质量发展。

    面临严格的碳约束,铜冶炼企业或将经历产业升级和能源结构转型的阵痛,但是企业生产系统调整的灵活性,使得冶炼厂在技术革新期间难以出现超预期减产,因此,工艺的小幅改进对电解铜供应的影响较小,所以碳达峰、碳中和对铜冶炼产能的削减力度轻微。

扰动量的调整,产量缩减幅度几何

    碳达峰、碳中和工作部署对产量的影响具体体现在电力价格、碳排放额度和环保政策三方面。

    其一,铜冶炼产量是否受限与电力价格的涨跌幅度相关,电价的大幅变动对成本和产量影响程度深,但电价的小步调整对供应的干扰微弱。

    其二,产量上方空间与碳排放权额度及其交易价格亦有关联,若碳排放权额度分配严格、交易价格高企,则产量将遭受巨大打击,反之同样成立。

    其三,铜冶炼产量同时受环保政策的扰动,环保管控和政策实施的力度决定减量。

    总体来说,碳达峰、碳中和的目标对铜供给侧的量的影响相对较小,但对质的提升驱动较大。铜冶炼企业只有将节能提效、清洁生产作为提质的首要目标,才可以减少电解铜生产与国家减碳工作细则之间的博弈,从而维持量的稳定输出。

“碳中和”带动新能源快速发展

需求端迎来重大机遇

    实现碳达峰、碳中和的重要路径是调整能源结构,需要“稳步推进水电发展,安全发展核电,加快光伏和风电发展”。据此路径,光伏和风电将会得到迅速发展,成为清洁能源的主力军。同时,实现碳达峰、碳中和还需要提高终端消费行业的电气化率,推进节能低碳技术的研发和推广应用,减少化石能源的消费和二氧化碳的排放。 

    从目前情况来看,新能源汽车将是助力减少化石能源消费的重要推手之一。新能源汽车主要使用电能或者氢能获取动力,二氧化碳或者其他温室气体的直接排放为零,所以新能源汽车行业快速发展能够显著降低碳排放。

光伏和风电为清洁能源的主力军

    风电和光伏快速发展,发电装机总容量冲刺预期目标。国家电网“十四五”规划内容中提到,2020年风电占风电和光伏总装机量的48%,2025年这个比例将上升到53%。预计2025年光伏和风电装机总量将发展至8.55亿千瓦;2030年可以实现15.24亿千瓦装机总量,达成气候雄心峰会提出的超过12亿千瓦的目标。

    光伏和风电装机总量提升,对铜消费构成重大利好。根据国际铜业协会的数据预计2021年光伏和风电将拉动31.00万吨铜的消费量;2021~2025年拉动191.69万吨;2026~2030年拉动326.21万吨,光伏和风电对铜的需求持续扩大。

新能源汽车主导行业发展格局

    新能源汽车蓬勃发展,催化充电桩的需求提升。当前中国新能源汽车充电桩数量不足。截至2020年12月,我国充电桩数量为155.67万吨。但是同期新能源汽车保有量已经达到499.02万辆,车桩比为3.21:1,远未达到《电动汽车充电基础设施发展指南(2015~2020年)》中规划的车桩比接近1:1的目标。未来新能源汽车产销量的迅速增长将为充电桩等配套设施的需求注入强力催化剂。

    新能源汽车行业的迅速崛起,以及充电桩需求量的成长潜力,共同驱动铜消费提升。预计2021年新能源汽车以及充电桩用铜量15.90万吨,2025年可达到59.88万吨,2030年达到135.60万吨,铜需求量的迅猛增加显而易见。

清洁化趋势加速,铜消费潜力释放

    在碳达峰、碳中和的战略布局中,新能源行业势必将发挥其中流砥柱的作用,成为减碳工作的重要抓手,新能源的成长空间巨大,同时也蕴含着铜行业发展的重要机遇。

    从新能源用铜增速上看,预计2021~2025年平均增速为24.32%,2021~2030年平均增速为19.12%,均处于较高的增速水平。细分行业中,新能源汽车用铜增速最快。2021~2025年新能源汽车用铜量平均增速为37.11%,2021~2030年平均增速为26.84%,远超新能源领域铜消费平均增速。新能源汽车用铜量在新能源领域的占比也在不断提升,2020年、2025年和2030年新能源汽车用铜量占比分别为23%、41%和60%,占比的阶梯式增长表明新能源汽车将是未来铜消费的重要驱动力。

    现在的问题是,新能源行业的崛起是否使传统用铜消费行业受到严重冲击?在新能源汽车行业中,新能源汽车销量提升会对传统汽车销量产生扰动,但影响相对较小。而充电桩是新能源汽车的配套设施,其数量的增长将和新能源汽车数量保持一定的比例,不会对其他消费行业施压。由此可见,新能源行业的快速发展,将为铜消费增长开辟新赛道,持续激发铜的消费潜力。

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